發(fā)布時(shí)間：2025-06-05 17:23:18 熱度：

在企業(yè)跨境投資與上市架構(gòu)的復(fù)雜棋局中，紅籌架構(gòu)曾憑借其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，成為眾多國內(nèi)企業(yè)尋求海外上市與國際資本對(duì)接的重要選擇。然而，隨著國內(nèi)資本市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展與政策環(huán)境的動(dòng)態(tài)變化，部分企業(yè)出于回歸境內(nèi)資本市場(chǎng)、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、契合監(jiān)管新規(guī)等多方面考量，毅然踏上拆除紅籌架構(gòu)的征程。紅籌架構(gòu)拆除后，返程投資面臨新的挑戰(zhàn)，而ODI（境外直接投資備案）作為合規(guī)出海的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其替代路徑的精心設(shè)計(jì)至關(guān)重要。

企業(yè)可考慮通過搭建多層境外投資架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)隔離。例如，先在中國母公司下設(shè)立離岸公司，如BVI公司，利用其無企業(yè)所得稅、資本利得稅，股東變更無需申報(bào)等優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行股權(quán)重組、資產(chǎn)隔離等操作。接著，在BVI公司下設(shè)立開曼公司作為上市主體或進(jìn)一步投資平臺(tái)，開曼在國際資本市場(chǎng)認(rèn)可度高，便于后續(xù)融資發(fā)股。再通過開曼公司設(shè)立香港公司，香港作為返程投資樞紐，可享受《內(nèi)地-香港稅收協(xié)定》下5%的股息預(yù)提稅優(yōu)惠，有效降低利潤回流成本。最終，香港公司返程投資設(shè)立境內(nèi)WFOE或合資公司，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)業(yè)務(wù)布局。

若企業(yè)有特定業(yè)務(wù)拓展需求，可結(jié)合投資目的地的政策優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)專項(xiàng)投資路徑。比如，海南自貿(mào)區(qū)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅可降至15%，且利潤匯出時(shí)適用5%股息預(yù)提稅（依稅收協(xié)定）。企業(yè)可在海南設(shè)立SPV，通過ODI將資金投至境外子公司，開展業(yè)務(wù)后，子公司利潤以服務(wù)費(fèi)等形式轉(zhuǎn)至海南SPV，實(shí)現(xiàn)稅負(fù)降低與資金合規(guī)回流。

舒心企服專注于為企業(yè)提供專業(yè)的ODI備案服務(wù)，深諳政策法規(guī)與辦理流程。從前期投資項(xiàng)目評(píng)估、材料準(zhǔn)備，到發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局等多部門的備案申請(qǐng)全程跟進(jìn)，確保企業(yè)投資路徑合法合規(guī)，助力企業(yè)順利開啟返程投資新篇章，在復(fù)雜多變的跨境投資浪潮中穩(wěn)健前行。